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增税可能是扩张性的吗?

2019/11/28 11:31
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对照中文英文原文
虽然以前的研究普遍认为,总体税收水平的提高是收缩性的,但最近的一篇论文发现,税收累进性的提高可能是扩张性的。

研究税收的经济学家通常关注于评估提高平均税率的效果,含蓄地假设税收负担的变化是均匀分布的。在最近的一份工作论文中,我们考虑了不同收入人群税率变化的影响。

特别是,我们研究了税收累进率的提高将如何影响宏观经济结果,即更多的累进税将税收负担从低收入者转移到高收入者。在我们的模型中,我们共同确定累进率和税收水平的度量。累进率的增加相当于税收负担的斜率的变化,而税收水平(即近似于其截距)与以往的研究结果一致,我们发现税收总体水平的提高具有收缩性;此外,我们发现税收累进性的增加可以是扩张性的。

更加累进的税收结构

我们发现,累进性增长是扩张性的,这可以解释,如果收入分配的高端消费者是储蓄者,而低收入者消费了他们可支配收入增长的全部。因此,当税收累进性增加时,净效应是总消费——因此国内生产总值(GDP)——增加。

在我们的框架内,税收立法通常包括累进率和税收水平的变化,其中任何收入等级的税率都是这两个部分的总和。这两个因素如何变化取决于具体的立法。

例如,考虑两种不同的税收政策,如下图所示:

  • 这项政策将收入在100万美元以上的人的所得税税率提高了10个百分点,如图左侧所示;
  • 收入在100万美元以上和收入在40万美元至100万美元之间的人,其所得税税率都提高了10个百分点,如图右侧所示。

两项政策都增加了税收。因此,仅考虑税收水平的分析将预测这两项政策都是紧缩的。

政策变化对税收累进率和水平的影响

图中实线为原税收政策,虚线为较累进的税收政策。向上倾斜的几条线代表税率结构(更多的累进税以逆时针旋转为特征),水平轴附近的几条平线代表税率水平。

利用我们的统计模型,我们发现,正如预期的那样,第一项政策的结果是,在累进率方面有所提高,从而解释了最高阶层税收的增加。然而,这一政策也导致了税收水平的下降(从虚线降至实线以下),因为累进率的增长超过了最高等级以下一些等级的税率。要使模型适合这些等级,税收水平(图中斜线的截距)必须下降。因为提高累进率和降低税率都是扩张性的,所以这项政策无疑是扩张性的。

同时,政策2导致了累进率的提高和税收水平的提高。在这种情况下,由于一些税收是对收入分配的中间部分征收的,累进率的增长不会超过中间阶层,税收水平会上升。对于这一范围更广的增税,提高税收水平的收缩效应超过了提高税收累进性的扩张效应。

为什么这些结果很重要?正如我们所注意到的,以前评估税收效果的标准将预测,基本上任何提高税率的税收政策都是收缩性的。我们的分析表明,忽视税收的异质效应可能导致对税收政策效果的错误结论,如果这些政策没有得到统一的应用。

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