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mRNA疫苗进军癌症 上游供应链迎来春天

汇丰研报指出，mRNA肿瘤疫苗临床进展顺利，正从传染病拓展至癌症免疫治疗，为生命科学工具行业带来结构性增长机遇，个性化疫苗对上游材料、专业制造及超低温分销需求提升，利好Danaher、Thermo Fisher、Sartorius及Lonza等公司。

亚洲复苏不靠AI单腿走路

摩根士丹利指出，亚洲经济复苏正从AI领域向更广泛领域扩展。非AI相关出口年化增长25%，创8年新高，非AI资本品进口同比加速至18%。预计2026年亚洲能源资本开支将达9000亿美元，远超AI与半导体合计的3800亿美元。韩国、台湾及印度消费复苏明显，中国消费亦现边际改善。

迪尔吹响农业复苏号角？

摩根大通上调迪尔目标价至585美元，看好北美订单向好趋势；同时恢复多家生物科技公司评级，并维持沃尔玛增持评级，认为其抛售已结束。

泡泡玛特海外降温 利润率却顶住了

摩根士丹利维持泡泡玛特“增持”评级，目标价下调至203港元。上半年销售额同比增24%略低于预期，主因海外销售降43%，但核心营业利润率升至40.9%超预期，展现成本韧性。公司拟回购20-50亿元股份支撑股价。

Anthropic带火数据治理 合规需求成AI新金矿

德意志银行调研显示，Anthropic在受监管行业需求激增，合作伙伴入驻供不应求。Databricks、Snowflake等数据治理厂商因企业AI生产化过程中的合规需求而受益。尽管AI投资可能短期挤压传统软件预算，且无头代理模式可能削弱应用层粘性，但核心用户仍保持稳定，建议关注数据基础设施与控制平面提供商。

沃尔玛慢增长藏着快业务

美银美林维持沃尔玛买入评级，目标价从144美元下调至126美元。尽管Q2美国同店销售增速放缓至2.6%，但下半年指引上调，广告业务增长38%、会员收入增长17%，数字业务强劲。分析师认为股价回调提供买入机会，看好其市场份额获取及长期盈利改善。